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मॉड्यूल अवलोकन
चारों लेवल के सभी 24 मॉड्यूल, उनके विषयों के साथ। जिन मॉड्यूल का कोई पाठ प्रकाशित नहीं हुआ है, वे इसी रूप में चिह्नित हैं।
लेवल 1DeFi Foundation
मॉड्यूल 1 — वित्तीय प्रणाली की बुनियादी बातें
एक वित्तीय प्रणाली कौन-से कार्य करती है — और DeFi उनमें से किन्हें नए ढंग से व्यवस्थित करता है।
वित्तीय मध्यस्थ · पूंजी और मुद्रा बाज़ार · क्लियरिंग, सेटलमेंट, अभिरक्षा · लिक्विडिटी और मूल्य निर्धारण · प्रतिपक्ष और जोखिम हस्तांतरण
मॉड्यूल 2 — ब्लॉकचेन की बुनियादी बातें
एक वितरित लेजर लेन-देन को बाध्यकारी कैसे बनाता है — और इसकी क्या सीमाएँ हैं।
ब्लॉक, लेन-देन, एड्रेस · कुंजियाँ और वॉलेट · सहमति (कंसेंसस) और वैलिडेटर · गैस और फ़ाइनैलिटी · लेयर 1, लेयर 2, ब्रिज
मॉड्यूल 3 — स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट
स्थिति और अधिकारों वाले प्रोग्राम — अपग्रेड मार्गों, एडमिन कुंजियों और बाहरी निर्भरताओं सहित।
स्थिति, फ़ंक्शन, इवेंट · अनुमतियाँ और एडमिन कुंजियाँ · अपग्रेडेबिलिटी और प्रॉक्सी कॉन्ट्रैक्ट · ऑरेकल और कॉन्ट्रैक्ट निर्भरताएँ · प्रवर्तनीयता की सीमाएँ
मॉड्यूल 4 — DeFi की बुनियादी बातें
DeFi को CeFi से क्या अलग करता है: कंपोज़ेबिलिटी, खुला इन्फ्रास्ट्रक्चर, प्रोग्राम करने योग्य प्रोत्साहन।
CeFi बनाम DeFi · कंपोज़ेबिलिटी · DeFi स्टैक · गवर्नेंस और प्रोत्साहन
मॉड्यूल 5 — DeFi बाज़ार संरचना
बाज़ार खंड — DEX, लेंडिंग, स्टेबलकॉइन, स्टेकिंग, डेरिवेटिव — और हर एक को वास्तव में किस बात का भुगतान मिलता है।
DEX और AMM · लेंडिंग और बॉरोइंग · स्टेबलकॉइन · स्टेकिंग, लिक्विड स्टेकिंग, रीस्टेकिंग · डेरिवेटिव और यील्ड बाज़ार
लेवल 2DeFi Analyst
मॉड्यूल 6 — DeFi डेटा साक्षरता
हर मेट्रिक उन्हीं सात चरणों के साथ: परिभाषा, सूत्र, स्रोत, व्याख्या, सीमाएँ, जोखिम, संस्थागत प्रासंगिकता।
TVL, वॉल्यूम, फ़ीस, रेवेन्यू · उपयोगकर्ता और सक्रिय एड्रेस · उपयोग दर, सप्लाई, कोलैटरल · मार्केट कैप, FDV, एमिशन
मॉड्यूल 7 — प्रोटोकॉल विश्लेषण
किसी प्रोटोकॉल की हर बार उन्हीं 15 चरणों में जाँच — पहचान से लेकर संस्थागत प्रासंगिकता तक।
पहचान, उद्देश्य, आर्किटेक्चर · उपयोगकर्ता, बाज़ार, रेवेन्यू · टोकन और गवर्नेंस · निर्भरताएँ और सुरक्षा
मॉड्यूल 8 — टोकनॉमिक्स
सप्लाई, वितरण, वेस्टिंग, एमिशन — और यह प्रश्न कि क्या कोई टोकन वास्तव में मूल्य अर्जित करता है।
सर्कुलेटिंग बनाम मैक्सिमम सप्लाई · वेस्टिंग और अनलॉक · एमिशन और डाइल्यूशन · वैल्यू कैप्चर
मॉड्यूल 9 — लिक्विडिटी विश्लेषण
TVL लिक्विडिटी के बराबर क्यों नहीं है — गहराई, स्लिपेज, संकेंद्रण और एग्ज़िट लिक्विडिटी।
TVL बनाम वास्तविक लिक्विडिटी · गहराई और स्लिपेज · संकेंद्रण और LP संरचना · लिक्विडिटी माइग्रेशन
मॉड्यूल 10 — ऑन-चेन विश्लेषण
एड्रेस, प्रवाह और धारक वितरण क्या दिखाते हैं — और व्याख्या कहाँ से शुरू होती है।
एड्रेस और लेन-देन विश्लेषण · धारक वितरण · टोकन और एक्सचेंज प्रवाह · विसंगतियाँ और साक्ष्य
मॉड्यूल 11 — DEX विश्लेषण
AMM की कार्यप्रणाली, LP अर्थशास्त्र, मूल्य प्रभाव, MEV — और इनमें से कितना फ़ीस तक पहुँचता है।
कॉन्स्टेंट प्रोडक्ट और कॉन्सन्ट्रेटेड लिक्विडिटी · LP अर्थशास्त्र · मूल्य प्रभाव और आर्बिट्राज · MEV
मॉड्यूल 12 — लेंडिंग विश्लेषण
कोलैटरल, उपयोग दर, ब्याज दर मॉडल, लिक्विडेशन — और बैड डेट कैसे पैदा होता है।
LTV और हेल्थ फ़ैक्टर · उपयोग दर और ब्याज दर वक्र · लिक्विडेशन और बैड डेट · ऑरेकल निर्भरता
लेवल 3DeFi Risk & Research Specialist
मॉड्यूल 13 — स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट जोखिम
त्रुटि श्रेणियाँ, अपग्रेड और एडमिन जोखिम — और क्यों किसी ऑडिट के होने का अर्थ सुरक्षित प्रोटोकॉल नहीं है।
लॉजिक और एक्सेस-कंट्रोल त्रुटियाँ · अपग्रेड और प्रॉक्सी जोखिम · आर्थिक एक्सप्लॉइट · ऑडिट की सीमाएँ
मॉड्यूल 14 — आर्थिक जोखिम
लीवरेज, रिफ़्लेक्सिविटी, प्रोत्साहन पर निर्भरता और लिक्विडेशन कैस्केड।
लीवरेज और रिफ़्लेक्सिविटी · यील्ड की स्थिरता · लिक्विडिटी सर्पिल · परिपक्वता रूपांतरण
मॉड्यूल 15 — बाज़ार जोखिम
अस्थिरता, सहसंबंध, ड्रॉडाउन, टेल जोखिम और बाज़ार संकेंद्रण।
अस्थिरता और सहसंबंध · ड्रॉडाउन और टेल जोखिम · बेसिस जोखिम · बाहर निकलने पर मूल्य प्रभाव
मॉड्यूल 16 — स्टेबलकॉइन विश्लेषण
जारीकर्ता, रिज़र्व, रिडेम्पशन, पेग तंत्र — सामान्य स्थिति में और तनाव में।
जारीकर्ता और रिज़र्व · रिडेम्पशन अधिकार · पेग तंत्र · तनाव परिदृश्य
मॉड्यूल 17 — ऑरेकल जोखिम
किसी प्रोटोकॉल को अपनी कीमत कहाँ से पता चलती है — और जब वह स्रोत गलत हो तो क्या होता है।
ऑरेकल के प्रकार और स्रोत · अपडेट की आवृत्ति · हेरफेर और फ़्लैश लोन · फ़ॉलबैक तंत्र
मॉड्यूल 18 — गवर्नेंस जोखिम
कौन वास्तव में किसी प्रोटोकॉल को बदल सकता है, कितनी जल्दी, और कितनी पूर्व-चेतावनी के साथ।
वोटिंग संकेंद्रण और कोरम · टाइमलॉक · मल्टीसिग और आपातकालीन अधिकार · गवर्नेंस कैप्चर
मॉड्यूल 19 — कंपोज़ेबिलिटी और प्रणालीगत जोखिम
प्रोटोकॉल की एक श्रृंखला के साथ प्रत्यक्ष, अप्रत्यक्ष और निर्भरता एक्सपोज़र।
निर्भरता श्रृंखलाएँ · संक्रमण · क्रमिक (कैस्केडिंग) विफलताएँ · सहसंबद्ध जोखिम
लेवल 4Institutional DeFi Analyst
मॉड्यूल 20 — संस्थागत DeFi
संस्थागत दृष्टिकोण से अभिरक्षा, निष्पादन, सेटलमेंट, कोलैटरल और परिचालन जोखिम।
अभिरक्षा और निष्पादन · सेटलमेंट और कोलैटरल · परिचालन और प्रौद्योगिकी जोखिम · कानूनी संरचना
मॉड्यूल 21 — बैंकिंग दृष्टिकोण
वही डेटा, किसी बैंक के जोखिम प्रकारों के अनुसार पढ़ा गया।
बाज़ार, ऋण और लिक्विडिटी जोखिम · परिचालन और प्रौद्योगिकी जोखिम · प्रतिपक्ष जोखिम · अनुपालन और प्रतिष्ठा जोखिम
मॉड्यूल 22 — बीमा दृष्टिकोण
बीमा-तकनीकी प्रश्न के रूप में प्रोटोकॉल जोखिम: एकत्रीकरण, परिदृश्य, जोखिम हस्तांतरण।
घटना और प्रोटोकॉल जोखिम · संकेंद्रण और एकत्रीकरण · अंडरराइटिंग और क्लेम · जोखिम हस्तांतरण
मॉड्यूल 23 — एसेट मैनेजमेंट
पोर्टफ़ोलियो संदर्भ में पोज़िशन का आकार, विविधीकरण, सहसंबंध और स्ट्रेस टेस्ट।
एक्सपोज़र और पोज़िशन का आकार · सहसंबंध और संकेंद्रण · मूल्यांकन · निवेश समिति
मॉड्यूल 24 — नियामक विश्लेषण
“DeFi विनियमित है या नहीं” नहीं, बल्कि: कौन-सी गतिविधि, कौन-सी इकाई, कौन-सा क्षेत्राधिकार, कौन-सा ढाँचा।
गतिविधि, इकाई, क्षेत्राधिकार · MiCA और CASP · टोकन वर्गीकरण · दायरे (परिधि) से जुड़े खुले प्रश्न