Strategy Intelligence Report
Compare y someta a pruebas de estrés mercados DeFi y RWA seleccionados: 167 de unos 12.000 pools, elegidos con reglas publicadas. Describimos, no calificamos.
Situación del mercado
- Los rendimientos de stablecoins tienen una mediana de 3,40 %, con un rango de 0,10 % a 15,84 % (41 pools con rendimiento).
- Los pools de staking líquido tienen una mediana de 2,28 %, rango de 1,51 % a 4,91 % (9 pools).
Detalles y método de cálculo
- Los RWA tokenizados tienen una mediana de 3,76 %, rango de 3,07 % a 5,67 % (18 pools).
- En los 84 pools con rendimiento, el APY ponderado por TVL es 2,73 % y la mediana 3,26 %.
- 83 de 167 pools son mercados de colateral: un APY inferior a 0,05 % o un token de staking depositado como garantía en un protocolo de préstamo. Figuran en una sección propia bajo la tabla.
Todas las cifras de esta sección se calculan sobre el universo curado (TVL desde 10 M USD, sin marca de valor atípico, como máximo dos puntos de características; los pools cripto, además, en una cadena establecida, con un protocolo establecido y para uno de los activos registrados). Los mercados de colateral —APY inferior a 0,05 % o un token de staking depositado en un protocolo de préstamo— no entran en ninguna mediana. Los valores a 30 días se reconstruyen a partir de los campos apyPct1D, apyPct7D y apyPct30D de DeFiLlama: APY de hoy menos la variación.
Mercados
No evaluado: contratos inteligentes, oráculos, gobernanza, puentes, contraparte, custodia, regulación — ni siquiera cero puntos de características los cubren. Límites de la metodología · Relación con estándares
Enfoque activo: Universo completo · ningún filtro activo · 84 mercados con rendimiento
84 pools con rendimiento, más 83 sin rendimiento en la sección inferior · 167 pools en el universo
| Puntos de característicasPuntos | Seguir | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
Lido · Ethereum · TVL 26,7 mil M US$ · -0,07 p. p. 30 d | 2,18 % | 2,18 % + 0,00 % | 26,7 mil M US$ | 1 de un máximo de 2 puntos de características en el universo curado: escala 0–13, no es una evaluación de riesgo | ||
ether.fi Stake · Ethereum · TVL 6030 M US$ · -0,01 p. p. 30 d | 2,28 % | 2,28 % + 0,00 % | 6030 M US$ | 1 de un máximo de 2 puntos de características en el universo curado: escala 0–13, no es una evaluación de riesgo | ||
Maple Finance · Ethereum · TVL 2920 M US$ · +0,12 p. p. 30 d | 5,15 % | 5,15 % + 0,00 % | 2920 M US$ | 0 de un máximo de 2 puntos de características en el universo curado: escala 0–13, no es una evaluación de riesgo | ||
Circle USYC · BSC · TVL 2360 M US$ · -0,12 p. p. 30 d | 3,07 % | 3,07 % + 0,00 % | 2360 M US$ | 0 de un máximo de 2 puntos de características en el universo curado: escala 0–13, no es una evaluación de riesgo | ||
Rocket Pool · Ethereum · TVL 1420 M US$ · +0,01 p. p. 30 d | 2,18 % | 2,18 % + 0,00 % | 1420 M US$ | 1 de un máximo de 2 puntos de características en el universo curado: escala 0–13, no es una evaluación de riesgo | ||
Jito Liquid Staking · Solana · TVL 1260 M US$ · -0,01 p. p. 30 d | 4,91 % | 4,91 % + 0,00 % | 1260 M US$ | 1 de un máximo de 2 puntos de características en el universo curado: escala 0–13, no es una evaluación de riesgo | ||
Ondo Finance · Ethereum · TVL 1210 M US$ · +0,06 p. p. 30 d | 3,62 % | 3,62 % + 0,00 % | 1210 M US$ | 0 de un máximo de 2 puntos de características en el universo curado: escala 0–13, no es una evaluación de riesgo | ||
Aave V3 · Ethereum · TVL 989 M US$ · -0,05 p. p. 30 d | 1,36 % | 1,36 % + 0,00 % | 989 M US$ | 1 de un máximo de 2 puntos de características en el universo curado: escala 0–13, no es una evaluación de riesgo | ||
BlackRock BUIDL · Solana · TVL 968 M US$ · +0,21 p. p. 30 d | 3,78 % | 3,78 % + 0,00 % | 968 M US$ | 0 de un máximo de 2 puntos de características en el universo curado: escala 0–13, no es una evaluación de riesgo | ||
BlackRock BUIDL · Aptos · TVL 968 M US$ · +0,21 p. p. 30 d | 3,47 % | 3,47 % + 0,00 % | 968 M US$ | 2 de un máximo de 2 puntos de características en el universo curado: escala 0–13, no es una evaluación de riesgo | ||
Maple Finance · Ethereum · TVL 666 M US$ · +0,97 p. p. 30 d | 5,67 % | 5,67 % + 0,00 % | 666 M US$ | 0 de un máximo de 2 puntos de características en el universo curado: escala 0–13, no es una evaluación de riesgo | ||
mETH Protocol · Ethereum · TVL 640 M US$ · -0,65 p. p. 30 d | 1,51 % | 1,51 % + 0,00 % | 640 M US$ | 1 de un máximo de 2 puntos de características en el universo curado: escala 0–13, no es una evaluación de riesgo | ||
Invesco USTB · Ethereum · TVL 550 M US$ · -0,20 p. p. 30 d | 3,32 % | 3,32 % + 0,00 % | 550 M US$ | 0 de un máximo de 2 puntos de características en el universo curado: escala 0–13, no es una evaluación de riesgo | ||
Aave V3 · Ethereum · TVL 545 M US$ · -4,59 p. p. 30 d | 0,14 % | 0,14 % + 0,00 % | 545 M US$ | 0 de un máximo de 2 puntos de características en el universo curado: escala 0–13, no es una evaluación de riesgo | ||
Ondo Finance · Stellar · TVL 537 M US$ · +0,06 p. p. 30 d | 3,62 % | 3,62 % + 0,00 % | 537 M US$ | 2 de un máximo de 2 puntos de características en el universo curado: escala 0–13, no es una evaluación de riesgo | ||
Coinbase Wrapped Staked ETH · Ethereum · TVL 512 M US$ · -0,04 p. p. 30 d | 2,33 % | 2,33 % + 0,00 % | 512 M US$ | 1 de un máximo de 2 puntos de características en el universo curado: escala 0–13, no es una evaluación de riesgo | ||
BlackRock BUIDL · Avalanche · TVL 483 M US$ · +0,21 p. p. 30 d | 3,78 % | 3,78 % + 0,00 % | 483 M US$ | 0 de un máximo de 2 puntos de características en el universo curado: escala 0–13, no es una evaluación de riesgo | ||
Maple Finance · Ethereum · TVL 471 M US$ · +0,07 p. p. 30 d | 5,00 % | 5,00 % + 0,00 % | 471 M US$ | 0 de un máximo de 2 puntos de características en el universo curado: escala 0–13, no es una evaluación de riesgo | ||
Spark Savings · Ethereum · TVL 454 M US$ · +0,50 p. p. 30 d | 3,75 % | 3,75 % + 0,00 % | 454 M US$ | 0 de un máximo de 2 puntos de características en el universo curado: escala 0–13, no es una evaluación de riesgo | ||
SparkLend · Ethereum · TVL 447 M US$ · +0,24 p. p. 30 d | 2,56 % | 2,56 % + 0,00 % | 447 M US$ | 0 de un máximo de 2 puntos de características en el universo curado: escala 0–13, no es una evaluación de riesgo | ||
StakeWise V3 · Ethereum · TVL 425 M US$ · +0,14 p. p. 30 d | 2,34 % | 2,34 % + 0,00 % | 425 M US$ | 1 de un máximo de 2 puntos de características en el universo curado: escala 0–13, no es una evaluación de riesgo | ||
Morpho Blue · Base · TVL 391 M US$ · 0,00 p. p. 30 d | 4,75 % | 0,00 % + 4,75 % | 391 M US$ | 2 de un máximo de 2 puntos de características en el universo curado: escala 0–13, no es una evaluación de riesgo | ||
Spark Savings · Arbitrum · TVL 364 M US$ · 0,00 p. p. 30 d | 3,60 % | 3,60 % + 0,00 % | 364 M US$ | 0 de un máximo de 2 puntos de características en el universo curado: escala 0–13, no es una evaluación de riesgo | ||
Centrifuge · Ethereum · TVL 326 M US$ · +1,21 p. p. 30 d | 4,46 % | 4,46 % + 0,00 % | 326 M US$ | 0 de un máximo de 2 puntos de características en el universo curado: escala 0–13, no es una evaluación de riesgo | ||
Spark Savings · Ethereum · TVL 315 M US$ · 0,00 p. p. 30 d | 3,60 % | 3,60 % + 0,00 % | 315 M US$ | 0 de un máximo de 2 puntos de características en el universo curado: escala 0–13, no es una evaluación de riesgo |
Fuente: DeFiLlama · Obtenido: 5 oct 2026, 11:03 UTC · Metodología
Esa hora se refiere a los pools cripto. Los pools RWA proceden de una consulta aparte: 5 oct 2026, 5:07 UTC.
Mercados de colateral – sin rendimiento propio (83)Depósitos que sirven de garantía: mercados con un APY inferior a 0,05 % y tokens de staking en protocolos de préstamo cuyo tipo de depósito indicado no incluye el rendimiento del staking. Ocultos en la comparación de rendimientos, no eliminados.
Comparación y prueba de estrés
Hasta 8 pools seguidos, uno al lado del otro, y lo que quedaría con un 25, 50 o 100 % menos de APY.
Lista de seguimiento (0 de 8)
Aún no sigue ningún pool. La estrella de la tabla trae hasta 8 pools aquí.
Ir a la tablaPrueba de estrés
Escenario ilustrativo de rendimiento
El representante es el pool con mayor TVL del activo con rendimiento (APY desde 0,05 %); a su lado figura la mediana de todos los pools del activo con rendimiento.
No modelado
- Cambios de precio del activo
- Precio de los tokens de recompensa
- Pérdida impermanente
- Comisiones (red, protocolo)
- Costes de salida y slippage
- Impuestos
- Pérdidas por fallo o ataque
Cálculo técnico
Cómo se calcula
Valor final = K · (1 + APY)^t
APY = (1 + r/n)^n − 1
r es el tipo nominal anual y n el número de periodos de capitalización por año; aquí n = 365 (pasos diarios). El APY ya incluye el interés compuesto, por eso la fórmula con n no se le aplica una segunda vez.
Cada escenario aplica una fracción fija del APY actual durante todo el plazo: 100 %, 75 %, 50 % o 0 %. El cálculo no supone nada sobre cuándo o con qué rapidez cambia un rendimiento.
Las cifras se muestran redondeadas; el cálculo usa valores sin redondear.
| Serie | APY hoy | Valor final tras 5 años | APY −25 % | APY −50 % | APY 0 % |
|---|---|---|---|---|---|
| Stablecoins (mediana)Mediana de 41 pools con rendimiento | 3,40 % | 1182 US$ | 1134 US$ | 1088 US$ | 1000 US$ |
| Staking líquido (mediana)Mediana de 9 pools con rendimiento | 2,28 % | 1120 US$ | 1089 US$ | 1058 US$ | 1000 US$ |
| RWA (mediana)Mediana de 18 pools con rendimiento | 3,76 % | 1202 US$ | 1149 US$ | 1097 US$ | 1000 US$ |
Proyección con el APY informado hoy: ni promesa ni pronóstico. El APY es variable; los escenarios muestran lo que quedaría si el rendimiento bajara un 25 %, un 50 % o por completo. Por qué el APY es variable
Cobertura y metodología
Registrado
APYbase/recompensatendencia a 30 días (83/84)TVLcaracterísticas de datos (7 factores)
Lo que no se evalúa →Para profundizar:Abrir DeFi ExplorerAbrir el marco de análisis
Cobertura del universo seleccionado: 167 mercados
Fuente y consulta
- Fuente primaria
- DeFiLlama
- Última consulta
- 5 oct 2026, 11:03 UTC
- Pools RWA (consulta propia)
- 5 oct 2026, 5:07 UTC
- Actualidad
Metodología 2.7
Estado de validación: heurístico: sin calibrar, sin backtest
Los puntos de características van de 0 a 13; el universo curado solo contiene pools con 2 como máximo. Sin clase, sin clasificación, no es una evaluación de riesgo.
Más
Avisos
Este informe describe datos de acceso público en un momento de consulta. No contiene recomendaciones, previsiones ni juicios sobre protocolos, emisores o productos concretos; los puntos de características son una heurística publicada y no validada.