Strategy Intelligence Report
Kuratierte DeFi- und RWA-Märkte – 168 von rund 12.000 Pools nach offengelegten Regeln – vergleichen und stresstesten. Beschrieben, nicht bewertet.
Marktlage
- Stablecoin-Renditen liegen im Median bei 3,36 %, die Spanne reicht von 0,08 % bis 15,84 % (42 Pools mit Rendite).
- Liquid-Staking-Pools liegen im Median bei 2,28 %, Spanne 1,51 % bis 4,91 % (9 Pools).
Details und Rechenweg
- Tokenisierte RWA liegen im Median bei 3,76 %, Spanne 3,07 % bis 5,67 % (18 Pools).
- Über alle 86 Pools mit Rendite beträgt die TVL-gewichtete APY 2,73 %, der Median 3,18 %.
- 82 von 168 Pools sind Collateral-Märkte – APY unter 0,05 % oder ein Staking-Token als Sicherheit auf einem Lending-Protokoll. Sie stehen unter der Tabelle in einem eigenen Abschnitt.
Alle Kennzahlen dieses Abschnitts rechnen über das kuratierte Universum (TVL ab 10 Mio. USD, keine Ausreißer-Markierung, höchstens zwei Merkmalspunkte; Krypto-Pools zusätzlich auf etablierter Chain, bei etabliertem Protokoll und für eines der erfassten Assets). Collateral-Märkte – APY unter 0,05 % oder ein Staking-Token als Einlage auf einem Lending-Protokoll – zählen in keinem Median mit. Die 30-Tage-Werte sind aus DeFiLlamas Feldern apyPct1D, apyPct7D und apyPct30D rekonstruiert: APY heute minus Veränderung.
Märkte
Nicht bewertet: Smart Contracts, Oracle, Governance, Bridge, Gegenpartei, Verwahrung, Regulierung – auch null Merkmalspunkte decken sie nicht ab. Grenzen der Methodik · Bezug zu Standards
Aktiver Fokus: Gesamtes Universum · keine Filter aktiv · 86 Märkte mit Rendite
86 Pools mit Rendite, dazu 82 ohne Rendite im Abschnitt unten · 168 Pools im Universum
| MerkmalspunktePunkte | Merken | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
Lido · Ethereum · TVL 26,8 Mrd. $ · -0,07 Pp. 30 T | 2,18 % | 2,18 % + 0,00 % | 26,8 Mrd. $ | 1 von höchstens 2 Merkmalspunkten im kuratierten Universum – Skala 0–13, keine Risikobewertung | ||
ether.fi Stake · Ethereum · TVL 6,03 Mrd. $ · -0,01 Pp. 30 T | 2,28 % | 2,28 % + 0,00 % | 6,03 Mrd. $ | 1 von höchstens 2 Merkmalspunkten im kuratierten Universum – Skala 0–13, keine Risikobewertung | ||
Maple Finance · Ethereum · TVL 2,92 Mrd. $ · +0,12 Pp. 30 T | 5,15 % | 5,15 % + 0,00 % | 2,92 Mrd. $ | 0 von höchstens 2 Merkmalspunkten im kuratierten Universum – Skala 0–13, keine Risikobewertung | ||
Circle USYC · BSC · TVL 2,36 Mrd. $ · -0,12 Pp. 30 T | 3,07 % | 3,07 % + 0,00 % | 2,36 Mrd. $ | 0 von höchstens 2 Merkmalspunkten im kuratierten Universum – Skala 0–13, keine Risikobewertung | ||
Rocket Pool · Ethereum · TVL 1,42 Mrd. $ · +0,01 Pp. 30 T | 2,18 % | 2,18 % + 0,00 % | 1,42 Mrd. $ | 1 von höchstens 2 Merkmalspunkten im kuratierten Universum – Skala 0–13, keine Risikobewertung | ||
Jito Liquid Staking · Solana · TVL 1,26 Mrd. $ · -0,01 Pp. 30 T | 4,91 % | 4,91 % + 0,00 % | 1,26 Mrd. $ | 1 von höchstens 2 Merkmalspunkten im kuratierten Universum – Skala 0–13, keine Risikobewertung | ||
Ondo Finance · Ethereum · TVL 1,21 Mrd. $ · +0,06 Pp. 30 T | 3,62 % | 3,62 % + 0,00 % | 1,21 Mrd. $ | 0 von höchstens 2 Merkmalspunkten im kuratierten Universum – Skala 0–13, keine Risikobewertung | ||
Aave V3 · Ethereum · TVL 989 Mio. $ · -0,05 Pp. 30 T | 1,36 % | 1,36 % + 0,00 % | 989 Mio. $ | 1 von höchstens 2 Merkmalspunkten im kuratierten Universum – Skala 0–13, keine Risikobewertung | ||
BlackRock BUIDL · Solana · TVL 968 Mio. $ · +0,21 Pp. 30 T | 3,78 % | 3,78 % + 0,00 % | 968 Mio. $ | 0 von höchstens 2 Merkmalspunkten im kuratierten Universum – Skala 0–13, keine Risikobewertung | ||
BlackRock BUIDL · Aptos · TVL 968 Mio. $ · +0,21 Pp. 30 T | 3,47 % | 3,47 % + 0,00 % | 968 Mio. $ | 2 von höchstens 2 Merkmalspunkten im kuratierten Universum – Skala 0–13, keine Risikobewertung | ||
Maple Finance · Ethereum · TVL 666 Mio. $ · +0,97 Pp. 30 T | 5,67 % | 5,67 % + 0,00 % | 666 Mio. $ | 0 von höchstens 2 Merkmalspunkten im kuratierten Universum – Skala 0–13, keine Risikobewertung | ||
mETH Protocol · Ethereum · TVL 640 Mio. $ · -0,65 Pp. 30 T | 1,51 % | 1,51 % + 0,00 % | 640 Mio. $ | 1 von höchstens 2 Merkmalspunkten im kuratierten Universum – Skala 0–13, keine Risikobewertung | ||
Invesco USTB · Ethereum · TVL 550 Mio. $ · -0,20 Pp. 30 T | 3,32 % | 3,32 % + 0,00 % | 550 Mio. $ | 0 von höchstens 2 Merkmalspunkten im kuratierten Universum – Skala 0–13, keine Risikobewertung | ||
Aave V3 · Ethereum · TVL 545 Mio. $ · -4,59 Pp. 30 T | 0,14 % | 0,14 % + 0,00 % | 545 Mio. $ | 0 von höchstens 2 Merkmalspunkten im kuratierten Universum – Skala 0–13, keine Risikobewertung | ||
Ondo Finance · Stellar · TVL 537 Mio. $ · +0,06 Pp. 30 T | 3,62 % | 3,62 % + 0,00 % | 537 Mio. $ | 2 von höchstens 2 Merkmalspunkten im kuratierten Universum – Skala 0–13, keine Risikobewertung | ||
Coinbase Wrapped Staked ETH · Ethereum · TVL 512 Mio. $ · -0,04 Pp. 30 T | 2,33 % | 2,33 % + 0,00 % | 512 Mio. $ | 1 von höchstens 2 Merkmalspunkten im kuratierten Universum – Skala 0–13, keine Risikobewertung | ||
BlackRock BUIDL · Avalanche · TVL 483 Mio. $ · +0,21 Pp. 30 T | 3,78 % | 3,78 % + 0,00 % | 483 Mio. $ | 0 von höchstens 2 Merkmalspunkten im kuratierten Universum – Skala 0–13, keine Risikobewertung | ||
Maple Finance · Ethereum · TVL 471 Mio. $ · +0,07 Pp. 30 T | 5,00 % | 5,00 % + 0,00 % | 471 Mio. $ | 0 von höchstens 2 Merkmalspunkten im kuratierten Universum – Skala 0–13, keine Risikobewertung | ||
Spark Savings · Ethereum · TVL 447 Mio. $ · +0,50 Pp. 30 T | 3,75 % | 3,75 % + 0,00 % | 447 Mio. $ | 0 von höchstens 2 Merkmalspunkten im kuratierten Universum – Skala 0–13, keine Risikobewertung | ||
SparkLend · Ethereum · TVL 447 Mio. $ · +0,24 Pp. 30 T | 2,56 % | 2,56 % + 0,00 % | 447 Mio. $ | 0 von höchstens 2 Merkmalspunkten im kuratierten Universum – Skala 0–13, keine Risikobewertung | ||
StakeWise V3 · Ethereum · TVL 425 Mio. $ · +0,14 Pp. 30 T | 2,34 % | 2,34 % + 0,00 % | 425 Mio. $ | 1 von höchstens 2 Merkmalspunkten im kuratierten Universum – Skala 0–13, keine Risikobewertung | ||
Morpho Blue · Base · TVL 391 Mio. $ · 0,00 Pp. 30 T | 4,75 % | 0,00 % + 4,75 % | 391 Mio. $ | 2 von höchstens 2 Merkmalspunkten im kuratierten Universum – Skala 0–13, keine Risikobewertung | ||
Spark Savings · Arbitrum · TVL 364 Mio. $ · 0,00 Pp. 30 T | 3,60 % | 3,60 % + 0,00 % | 364 Mio. $ | 0 von höchstens 2 Merkmalspunkten im kuratierten Universum – Skala 0–13, keine Risikobewertung | ||
Centrifuge · Ethereum · TVL 326 Mio. $ · +1,21 Pp. 30 T | 4,46 % | 4,46 % + 0,00 % | 326 Mio. $ | 0 von höchstens 2 Merkmalspunkten im kuratierten Universum – Skala 0–13, keine Risikobewertung | ||
Spark Savings · Ethereum · TVL 315 Mio. $ · 0,00 Pp. 30 T | 3,60 % | 3,60 % + 0,00 % | 315 Mio. $ | 0 von höchstens 2 Merkmalspunkten im kuratierten Universum – Skala 0–13, keine Risikobewertung |
Quelle: DeFiLlama · Abgerufen: 05.10.2026, 09:24 UTC · Methodik
Dieser Zeitpunkt gilt für die Krypto-Pools. Die RWA-Pools stammen aus einem eigenen Abruf: 05.10.2026, 05:07 UTC.
Collateral-Märkte – keine eigene Rendite (82)Einlagen, die als Sicherheit dienen: Märkte mit einer APY unter 0,05 % und Staking-Token auf Lending-Protokollen, deren ausgewiesener Einlagezins die Staking-Rendite nicht enthält. Für den Rendite-Vergleich ausgeblendet, nicht entfernt.
Vergleich & Stress-Test
Bis zu 8 gemerkte Pools nebeneinander – und was bei 25, 50 oder 100 % weniger APY bliebe.
Merkliste (0 von 8)
Noch keine Pools gemerkt. Mit dem Stern in der Tabelle kommen bis zu 8 Pools hierher.
Zur TabelleStress-Test
Illustratives Renditeszenario
Vertreter ist der TVL-größte Pool des Assets mit Rendite (APY ab 0,05 %); daneben steht der Median über alle Pools des Assets mit Rendite.
Nicht modelliert
- Kursänderungen des Assets
- Preis der Reward-Token
- Impermanent Loss
- Gebühren (Netzwerk, Protokoll)
- Ausstiegskosten und Slippage
- Steuern
- Verluste durch Ausfall oder Angriff
Technische Berechnung
So wird gerechnet
Endwert = K · (1 + APY)^t
APY = (1 + r/n)^n − 1
r ist der nominale Jahreszins, n die Zahl der Zinsperioden je Jahr; hier n = 365 (tägliche Zinsschritte). Die APY enthält den Zinseszins bereits – deshalb wird die Formel mit n nicht ein zweites Mal auf sie angewandt.
Jedes Szenario setzt einen festen Anteil der heutigen APY über die ganze Laufzeit an: 100 %, 75 %, 50 % oder 0 %. Wann oder wie schnell sich eine Rendite ändert, nimmt die Rechnung nicht an.
Angezeigt wird gerundet; gerechnet wird mit ungerundeten Werten.
| Reihe | APY heute | Endwert nach 5 Jahren | APY −25 % | APY −50 % | APY 0 % |
|---|---|---|---|---|---|
| Stablecoins (Median)Median über 42 Pools mit Rendite | 3,36 % | 1.180 $ | 1.132 $ | 1.087 $ | 1.000 $ |
| Liquid Staking (Median)Median über 9 Pools mit Rendite | 2,28 % | 1.120 $ | 1.089 $ | 1.058 $ | 1.000 $ |
| RWA (Median)Median über 18 Pools mit Rendite | 3,76 % | 1.202 $ | 1.149 $ | 1.097 $ | 1.000 $ |
Hochrechnung mit der heute ausgewiesenen APY – keine Zusage und keine Prognose. Die APY ist variabel; die Szenarien zeigen, was bei um 25 %, 50 % oder vollständig gesunkener Rendite bliebe. Warum die APY variabel ist
Abdeckung & Methodik
Erfasst
APYBasis/Reward30-Tage-Trend (85/86)TVLDatenmerkmale (7 Faktoren)
Was nicht bewertet ist →Weiter in die Tiefe:DeFi Explorer öffnenAnalyse-Framework öffnen
Kuratierte Abdeckung: 168 Märkte
Quelle & Abruf
- Primärquelle
- DeFiLlama
- Letzter Abruf
- 05.10.2026, 09:24 UTC
- RWA-Pools (eigener Abruf)
- 05.10.2026, 05:07 UTC
- Frische
Methodik 2.7
Validierungsstand: heuristisch – nicht kalibriert, nicht rückgetestet
Merkmalspunkte reichen von 0 bis 13; das kuratierte Universum enthält nur Pools mit höchstens 2. Keine Klasse, keine Rangfolge, keine Risikobewertung.
Weiter
Hinweise
Dieser Report beschreibt öffentlich verfügbare Daten eines Abrufzeitpunkts. Er enthält keine Empfehlung, keine Prognose und kein Urteil über einzelne Protokolle, Emittenten oder Produkte; Merkmalspunkte sind eine offengelegte, nicht validierte Heuristik.